finance

1)

Total assets are $1000, fixed assets are $700, long-term debt is $250, and short-term debt is $300. What is the amount of net working capital? 
 

$0

 

B. 

$50

 

C. 

$300

 

D. 

$650

 

E. 

$700

Net working capital = $1000 – $700 – $300 = $0

 

3)

Your parents are giving you $100 a month for four years while you are in college. At a 6% discount rate, what are these payments worth to you when you first start college? 
 

A. 

$3,797.40

 

B. 

$4,167.09

 

C. 

$4,198.79

 

D. 

$4,258.03

 

E. 

$4,279.32

 

 

.4)

The great, great grandparents of one of your classmates sold their factory to the government 104 years ago for $150,000. If these proceeds had been invested at 6%, how much would this legacy be worth today? Assume annual compounding. 
 

A. 

$936,000.00

 

B. 

$1,086,000.00

 

C. 

$60,467,131.54

 

D. 

$60,617,131.54

 

E. 

$64,254,159.44

 

 

5)

An investment project has the cash flow stream of $-3250, $80, $200, $75, and $90. The cost of capital is 12%. What is the discounted payback period? 
 

A. 

1.24 years

 

B. 

1.85 years

 

C. 

2.24 years

 

D. 

2.85 years

 

E. 

3.05 years

 

 

6) An investment cost $12,000 with expected cash flows of $4,000 for 4 years. The discount rate is 15.2382%. The NPV is ______ and the IRR is ______ for the project. 
 

A. 

-$634.89; 12.60%

 

B. 

$0; 15.2382%

 

C. 

$4,000; 0%

 

D. 

Can not answer without one or the other value as input.

 

E. 

None of these.

 

7)  Thornley Machines is considering a 3-year project with an initial cost of $618,000. The project will not directly produce any sales but will reduce operating costs by $265,000 a year. The equipment is depreciated straight-line to a zero book value over the life of the project. At the end of the project the equipment will be sold for an estimated $60,000. The tax rate is 34%. The project will require $23,000 in extra inventory for spare parts and accessories. Should this project be implemented if Thornley’s requires a 9% rate of return? Why or why not? 
 

A. 

No; The NPV is -$2,646.00.

 

B. 

Yes; The NPV is $27,354.00.

 

C. 

Yes; The NPV is $32,593.78.

 

D. 

Yes; The NPV is $43,106.54.

 

E. 

Yes; The NPV is $196,884.40.

 

8)

A project will produce operating cash flows of $45,000 a year for four years. During the life of the project, inventory will be lowered by $30,000 and accounts receivable will increase by $15,000. Accounts payable will decrease by $10,000. The project requires the purchase of equipment at an initial cost of $120,000. The equipment will be depreciated straight-line to a zero book value over the life of the project. The equipment will be salvaged at the end of the project creating a $25,000 after-tax cash flow. At the end of the project, net working capital will return to its normal level. What is the net present value of this project given a required return of 14%? 
 

A. 

$3,483.48

 

B. 

$16,117.05

 

C. 

$27,958.66

 

D. 

$32,037.86

 

E. 

$49,876.02

 

9) What are the arithmetic and geometric average returns for a stock with annual returns of 5%, 8%, -3%, and 16%? 
 

A. 

6.5%; 6.28%

 

B. 

6.5%; 9.21%

 

C. 

9.3%; 6.28%

 

D. 

9.3%; 9.21%

 

E. 

10.25%; 8.31%

 

10) A year ago, you purchased 300 shares of IXC Technologies, Inc. stock at a price of $10.05 per share. The stock pays an annual dividend of $.10 per share. Today, you sold all of your shares for $29.32 per share. What is your total dollar return on this investment? 
 

A. 

$8,781

 

B. 

$8,796

 

C. 

$8,811

 

D. 

$8,832

 

E. 

$8,921

 

11) 

What is the expected return on a portfolio comprised of $3,000 in stock K and $5,000 in stock L if the economy is normal?

   
 

A. 

3.75%

 

B. 

5.25%

 

C. 

5.63%

 

D. 

5.88%

 

E. 

6.80%

 

12) You have a $1,000 portfolio which is invested in stocks A and B plus a risk-free asset. $400 is invested in stock A. Stock A has a beta of 1.3 and stock B has a beta of .7. How much needs to be invested in stock B if you want a portfolio beta of .90? 
 

A. 

$0

 

B. 

$268

 

C. 

$482

 

D. 

$543

 

E. 

$600

 

13) Gail’s Dance Studio is currently an all equity firm that has 80,000 shares of stock outstanding with a market price of $42 a share. The current cost of equity is 12% and the tax rate is 34%. Gail is considering adding $1 million of debt with a coupon rate of 8% to her capital structure. The debt will be sold at par value. What is the levered value of the equity? 
 

A. 

$2.4 million

 

B. 

$2.7 million

 

C. 

$3.3 million

 

D. 

$3.7 million

 

E. 

$3.9 million

 

14) The Winter Wear Company has expected earnings before interest and taxes of $2,100, an unlevered cost of capital of 14% and a tax rate of 34%. The company also has $2,800 of debt that carries a 7% coupon. The debt is selling at par value. What is the value of this firm? 
 

A. 

$9,900

 

B. 

$10,852

 

C. 

$11,748

 

D. 

$12,054

 

E. 

$12,700

 

15) The Montana Hills Co. has expected earnings before interest and taxes of $8,100, an unlevered cost of capital of 11%, and debt with both a book and face value of $12,000. The debt has an annual 8% coupon. The tax rate is 34%. What is the value of the firm? 
 

A. 

$48,600

 

B. 

$50,000

 

C. 

$52,680

 

D. 

$56,667

 

E. 

$60,600

 

16) Your firm has a debt-equity ratio of .75. Your pre-tax cost of debt is 8.5% and your required return on assets is 15%. What is your cost of equity if you ignore taxes? 
 

A. 

11.25%

 

B. 

12.21%

 

C. 

16.67%

 

D. 

19.88%

 

E. 

21.38%

 

 

18) Regional Power wants to raise $10 million in new equity. The subscription price is $20. There are currently 3 million shares outstanding, each with 1 right. How many rights are needed to purchase 1 share? 
 

A. 

1

 

B. 

3

 

C. 

5

 

D. 

6

 

E. 

8

19) For a particular stock the old stock price is $20, the ex-rights price is $15, and the number of rights needed to buy a new share is 2. Assuming everything else constant, the subscription price is ______. 
 

A. 

$5

 

B. 

$13

 

C. 

$17

 

D. 

$18

 

E. 

$20

Calculate the price
Make an order in advance and get the best price
Pages (550 words)
$0.00
*Price with a welcome 15% discount applied.
Pro tip: If you want to save more money and pay the lowest price, you need to set a more extended deadline.
We know how difficult it is to be a student these days. That's why our prices are one of the most affordable on the market, and there are no hidden fees.

Instead, we offer bonuses, discounts, and free services to make your experience outstanding.
How it works
Receive a 100% original paper that will pass Turnitin from a top essay writing service
step 1
Upload your instructions
Fill out the order form and provide paper details. You can even attach screenshots or add additional instructions later. If something is not clear or missing, the writer will contact you for clarification.
Pro service tips
How to get the most out of your experience with Homework Mules
One writer throughout the entire course
If you like the writer, you can hire them again. Just copy & paste their ID on the order form ("Preferred Writer's ID" field). This way, your vocabulary will be uniform, and the writer will be aware of your needs.
The same paper from different writers
You can order essay or any other work from two different writers to choose the best one or give another version to a friend. This can be done through the add-on "Same paper from another writer."
Copy of sources used by the writer
Our college essay writers work with ScienceDirect and other databases. They can send you articles or materials used in PDF or through screenshots. Just tick the "Copy of sources" field on the order form.
Testimonials
See why 20k+ students have chosen us as their sole writing assistance provider
Check out the latest reviews and opinions submitted by real customers worldwide and make an informed decision.
Psychology
Thank you. I will forward critique once I receive it.
Customer 452467, July 25th, 2020
Education
Thank you so much, Reaserch writer. you are so helpfull. I appreciate all the hard works. See you.
Customer 452701, February 12th, 2023
Accounting
Thank you for your help. I made a few minor adjustments to the paper but overall it was good.
Customer 452591, November 11th, 2021
Technology
Thank you for your work
Customer 452551, October 22nd, 2021
Business Studies
Great paper thanks!
Customer 452543, January 23rd, 2023
Political science
I like the way it is organized, summarizes the main point, and compare the two articles. Thank you!
Customer 452701, February 12th, 2023
Psychology
I requested a revision and it was returned in less than 24 hours. Great job!
Customer 452467, November 15th, 2020
Political science
Thank you!
Customer 452701, February 12th, 2023
Finance
Thank you very much!! I should definitely pass my class now. I appreciate you!!
Customer 452591, June 18th, 2022
11,595
Customer reviews in total
96%
Current satisfaction rate
3 pages
Average paper length
37%
Customers referred by a friend
OUR GIFT TO YOU
15% OFF your first order
Use a coupon FIRST15 and enjoy expert help with any task at the most affordable price.
Claim my 15% OFF Order in Chat
Show more
<